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李泽楷豪掷14亿助力公司上市,富卫集团或2023年IPO

证券来源:市场资讯2022-12-19 09:59
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  据报道,李泽楷正在考虑为旗下富卫集团(FWD Group)投资2亿美元(约合人民币14亿元)以作为新一轮融资的一部分,为该公司未来在香港上市铺路。据称还有其他投资者对富卫上市前融资表现出初步兴趣,但此轮融资条款还在考虑之中,规模等细节可能会发生变化。

  新一轮投资有助富卫集团在上市前的发展增长计划,该公司最早可能在2023年进行IPO。

  若此次IPO成功,李泽楷旗下将拥有5家上市公司。根据《2022福布斯中国香港富豪榜》,李泽楷以47亿美元的财富值位列第18。

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  本文仅为信息交流之用,不构成任何交易建议

  *公众号后台回复“富卫”获取完整招股书。

  “小超人”的号召力非同一般,富卫集团已获得多轮融资。

  公开资料显示,富卫集团已于去年12月和今年1月分两次完成了16亿美元的融资,投资者包括美国投资巨头阿波罗全球管理(Apollo Global Management Inc.)、瑞士再保险公司和加拿大养老金计划投资委员和加拿大年金计划投资委员会等机构。

  此外,根据富卫招股书显示,其在未上市阶段还获得其他多方机构的投资,包括RRJ资本、新加坡政府投资公司、厚朴基金、华泰金控等。此外,李嘉诚基金会也位列融资方之一。

  事实上,早在2021年初,彼时资产规模已超600亿美元的富卫集团就传出了上市消息。

  2021年9月,富卫集团向美国证监会(SEC)提交上市申请,后于同年12月决定不再继续根据美国上市计划发行及出售证券。

  2022年2月28日,富卫集团转头向港交所主板递交上市申请。9月13日,富卫集团再次递交了上市申请,摩根士丹利、高盛、招银国际、摩根大通为其联席保荐人。

  值得一提的是,在富卫集团IPO之前,李泽楷已拥有电讯盈科、盈大地产两家港股上市公司,以及美股SPAC(特殊目的收购公司)的Bridgetown Holdings、Bridgetown 2 Holdings。若富卫集团此次成功上市,则将成为李泽楷旗下第五家上市公司。

  根据招股书,富卫集团是一家泛亚洲人寿保险公司,于2013年由李泽楷创立,目前业务遍布香港(及澳门)、泰国(及柬埔寨)、日本、菲律宾、印度尼西亚、新加坡、越南、马来西亚等十个市场。

  值得注意的是,从股东架构来看,李泽楷通过PCGI Holdings Limited持有富卫集团76.90%的股份。

  此前有业内人士表示,富卫集团会是未来在亚洲最有可能与友邦保险一决高下的险企,但从目前的收入和保费规模来看,富卫集团仍与友邦保险存在较大的差距,不过富卫集团业务增速不容忽视。

  根据招股书,2014年至2021年,富卫集团的年化新保费增长4.7倍,由2014年的3.09亿美元增至2021年的14.46亿美元,同期该公司的新业务价值增长5.6倍,由2014年的1.23亿美元增至2021年的6.86亿美元。

  截至2022年3月末,富卫集团的年化新保费及新业务价值分别为4.05亿美元及1.91亿美元,而截至去年3月末,富卫集团的年化新保费及新业务价值分别为4.04亿美元及1.72亿美元。

  总收入方面,在过去的2019年、2020年、2021年和2022年前三个月,富卫集团的总收入分别为 62.32亿、94.87亿、116.97亿和27.33亿美元,相应的净利润分别为-3.32亿、-2.52亿、2.49亿和-1.01亿美元。

  富卫集团称,其收入来自总保费及收费收入(扣减分保至再保险公司的保费)、投资回报、其他营运收入。总保费及收费收入主要包括公司承保保单的保费及指定期间内签发或续签的保险合约收取的费用。

  从市场分布来看,根据NMG的资料,在东南亚市场,包括泰国(及柬埔寨)、菲律宾、印尼、新加坡、越南及马来西亚,于2021年及截至2022年3月末贡献了富卫集团超过50%的新业务价值。富卫集团是东南亚市场的第五大保险公司,2021年的市场份额为4.7%。

  总收益方面,招股书显示,富卫集团于2021年录得总收益116.97亿美元,其中保费及收费收入104.26亿美元,净利润2.49亿美元,归属于该公司股东应占利润1.88亿美元。而于2019年及2020年,富卫集团分别录得净亏损3.32亿美元及2.52亿美元。富卫集团称在2019年和2020年的净亏损主要来自该公司的营运开支以及为发展业务而作出的投资以及融资成本及其他非经营性成本。

  值得一提的是,纵观富卫集团的业务,会发现东南亚市场贡献了超一半的新业务收入。而事实上,李泽楷的商业版图,早已遍布东南亚各国。

  公开资料显示,富卫集团的前身则是荷兰国际集团(Internationale Nederlanden Group)在香港、澳洲和泰国的保险业务部门。2013年2月,李泽楷通过盈科拓展集团以21.4亿美元收购了这一部门,以及其于香港的一般保险、雇员福利、强积金业务及财务策划业务,并正式命名为富卫集团。

  此后,富卫集团便开启了在亚太地区的密集并购。

  2014年4月,富卫集团宣布获得在菲律宾经营寿险业务的有关牌照,成为2004年起首家获得菲律宾保监会颁发牌照的外资人寿保险公司,同年9月,富卫集团和菲律宾Security Bank达成银保合作协议。

  同年,富卫集团也进入印尼市场。8月,富卫集团宣布印尼维多利亚银行达成银保合作协议。一年后,富卫集团在印尼建立合资公司PT FWD Life Indonesia,当年8月获发保险牌照。

  2016年4月,富卫集团从新加坡百汇班台手中收购新加坡团体医疗保险供应商Shenton Insurance90%的股权;同年6月,富卫集团获得越南监管机构批准,收购大东方(4.830, -0.10, -2.03%)人寿保险公司旗下的大东方人寿(越南)有限公司;同年12月,富卫宣布全资收购美国国际集团(AIG)旗下日本AIG Fuji Life富士生命保险公司。

  2019年7月,富卫集团宣布以927亿泰铢收购泰国最大商业银行——汇商银行旗下寿险公司的全部股权,并与汇商银行达成15年的分销协议,通过汇商银行的销售渠道,向汇商银行的泰国客户分销富卫人寿的保险产品,成为当时东南亚最大的一笔寿险交易。

  而“小超人”在东南亚的布局不仅限于金融和保险业。李泽楷旗下还有着两家东南亚科技巨头,即专注于保险科技领域的“独角兽”Bolttech科技,以及东南亚最大的互联网视频平台Viu。

  此外,本报曾报道,今年4月,东南亚最大科技独角兽GoTo Group上市,筹集了11亿美元。GoTo于上市首日一度暴涨超23%,市值最高时更是突破300亿美元,而李泽楷也持有GoTo股份,这使他当时身家直接暴涨至50亿美元。

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